Un nouveau coup de semonce frappe l’épargne des Français. Une réforme fiscale pilotée par Sébastien Lecornu vise directement les supports préférés des ménages : l’assurance-vie et les livrets non réglementés. À la clé, une hausse d’imposition qui pourrait bouleverser vos choix d’épargne. Alors, que faut-il comprendre de ces changements ? Et surtout, comment s’y préparer ?
Une hausse de la fiscalité sur les revenus de placement
Vous placez votre argent en assurance-vie ou en actions ? Attendez-vous à une baisse de rendement net. Depuis novembre, un amendement voté à l’Assemblée nationale prévoit une hausse de la CSG sur certains revenus financiers. Elle passe de 9,2 % à 10,6 %, portant l’imposition globale à 31,4 %, contre environ 30 % auparavant.
Ce changement ne concerne pas tous les placements. Les livrets réglementés comme le Livret A ou le LDDS restent épargnés. En revanche, les supports non réglementés subissent un impact direct :
- Assurance-vie (fonds en euros et unités de compte)
- Dividendes
- PEA (Plan d’Épargne en Actions)
- Autres revenus mobiliers non exonérés
Objectif du gouvernement ? Rééquilibrer les comptes sociaux avec un gain estimé à près de 2,8 milliards d’euros par an. Mais pour les épargnants, c’est surtout le sentiment d’une rémunération de plus en plus rognée.
La création d’un impôt sur la « fortune improductive »
Autre élément marquant : la réforme de l’impôt sur la fortune. Un second amendement prévoit de transformer l’IFI (Impôt sur la Fortune Immobilière) en un impôt sur la fortune improductive. Cela signifie que certaines formes de patrimoine, jugées trop passives, seraient davantage taxées.
Qui est visé ? En priorité, les fonds en euros de l’assurance-vie, considérés comme peu actifs économiquement. En revanche, les placements en unités de compte échapperaient à cette nouvelle taxe.
Pas de panique immédiate : seuls les patrimoines dépassant 1,3 million d’euros seraient concernés. Si vous détenez par exemple un contrat de 20 000 ou même 80 000 euros, vous ne seriez pas impacté, sauf si l’ensemble de vos biens franchit ce seuil.
Pourquoi ces mesures suscitent autant d’inquiétude
L’assurance-vie reste un pilier de l’épargne française, avec plus de 2 000 milliards d’euros d’encours. Le Livret A, lui, rassemble environ 445 milliards d’euros. En modifiant en profondeur la fiscalité de ces produits, le gouvernement touche à une corde sensible.
Sébastien Lecornu cherche à orienter l’argent vers des investissements plus productifs. Mais pour beaucoup, cette stratégie revient à pénaliser les épargnants prudents, ceux qui recherchent la sécurité plutôt que le rendement à tout prix.
Les compagnies d’assurance s’alertent : selon France Assureurs, ces décisions affaiblissent les fondations de l’épargne de long terme. D’autant que dans un contexte économique incertain, les Français cherchent avant tout de la stabilité.
Quels choix faire pour protéger votre épargne ?
Face à cette réforme en cours, trois stratégies principales se dessinent :
- Attendre : les textes définitifs ne seront votés qu’en décembre pour le budget 2026. Bouger trop vite pourrait être risqué.
- Anticiper une diversification : envisager de déplacer une partie de l’épargne des fonds en euros vers des unités de compte, plus risquées mais potentiellement moins taxées.
- Se recentrer sur les livrets réglementés : Livret A, LDDS ou LEP restent protégés. Moins rentables, mais fiscalement sécurisés.
L’incertitude reste forte. Le cadre juridique, les seuils et les modalités pourraient encore évoluer. Pour l’instant, la prudence est de mise.
Ce qu’il faut surveiller de près dans les mois à venir
Les discussions parlementaires vont affiner le contenu des réformes. Voici les points clés à suivre :
- Les seuils d’imposition retenus pour l’impôt sur la fortune improductive
- Les types de contrats d’assurance-vie concernés
- Les précisions sur les fonds non réglementés impactés par la hausse de la CSG
- Le calendrier d’application de la réforme
Pour les épargnants, l’enjeu est de conserver un portefeuille équilibré, tout en évitant les surprises fiscales. Chaque décision doit aujourd’hui intégrer cette nouvelle fiscalité en construction.
En résumé, si vous détenez de l’assurance-vie ou des placements non réglementés, préparez-vous à revoir votre stratégie. Le mot d’ordre : vigilance. Attendez la version finale des textes avant tout réajustement majeur. Et surtout, gardez un œil sur le calendrier parlementaire : c’est là que se joue l’avenir de votre épargne.
